БАЗА — Психологические ловушки в инвестициях

Или как Арсения пять раз обманул мозг.

Зачем хоккеисты инвестируют? Одни хотят не работать ни дня после ухода из спорта и жить свою лучшую жизнь, не думая о деньгах. Другие мечтают купить большой дом, где будут проводить время с семьёй. Звучит здорово, но есть одно но.

Инвестиции сами по себе штука непростая, а тут ещё и мозг может расставить ловушки. Он любит простые пути, а потому может обманываться или пытаться обмануть вас. Например, обращать внимание только на истории успеха и игнорировать статистику провалов. Вместе с начинающим инвестором Арсением разбираем, какие психологические ловушки поджидают новичков в инвестициях и как их избежать.

Психологические
ловушки
в инвестициях

финансы

Ловушка 1: эффект подтверждения

Что это значит: Мы склонны выбирать ту информацию, которая подтверждает наше мнение, а противоположные факты игнорировать. В результате мы не можем объективно оценивать свои решения.

Как это работает: Арсений уверен, что акции компании Х — надёжный актив, ведь за последние три года они значительно выросли. Он прислушивается к аналитикам, которые прогнозируют рост стоимости акций на 20% в ближайший год, и вкладывает 500 тыс. руб. в этот актив.

А вот на плохую отчётность самой компании и новости о проблемах, которые возникли у неё из-за кризиса, он не обращает внимания. Получается, Арсений игнорирует реальную обстановку и сигналы о том, что вложения будут неудачными. В итоге он может потерять значительную сумму или все деньги вообще, если компания не справится с кризисом и обанкротится.

Как не попасть в ловушку

Изучайте различные источники информации. Попробуйте специально искать другие точки зрения и объективно взвешивать аргументы за и против. Например, если в каком-то Telegram-канале прогнозируют рост акций компании, поищите другие новости об этой компании в интернете.

Чтобы более объективно оценить ситуацию, посмотрите на акции компаний-конкурентов и рыночные тренды. Например, можете изучить, как менялась стоимость акций конкурентов в последнее время или что пишут в СМИ, которые специализируются на финансах. Это поможет понять, насколько всё серьёзно и как лучше действовать, чтобы не потерять деньги.

Что это значит: Мы можем «цепляться» за какое-то число и воспринимать его как важную границу. Такое часто бывает с ценой покупки актива. Мы запоминаем, за сколько купили акцию, и не готовы продавать её по меньшей цене, при этом не учитывая реальную ситуацию на рынке.

Как это работает: Арсений купил 100 акций строительной компании по 6 000 руб. за штуку. Спустя год в сфере строительства начались трудности: упал спрос на жильё, при этом значительно выросла стоимость новых проектов. Из-за этих проблем цена акций упала до 4 200 руб., и в ближайшее время восстановления не предвидится. Арсений не хочет продавать акции по более низкой цене, поэтому ждёт, когда стоимость хотя бы вернётся к изначальной, но не учитывает актуальную ситуацию на рынке.

Ловушка 2: якорный эффект

Как не попасть в ловушку

Смотрите на каждый актив с точки зрения текущей ситуации. Если в секторе, где работает компания, начался затяжной кризис, активы могут ещё сильнее подешеветь, а значит, вы потеряете больше денег.

Ловушка 3: избыточная уверенность

Что это значит: Если мы сделали несколько удачных вложений, то можем переоценивать свои знания и из-за этого принимать более рискованные решения.

Как это работает: Арсений два раза инвестировал небольшие суммы в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и получил хорошую прибыль. На основе успешного опыта он решил вложить 1 млн руб. в ещё один ПИФ. Однако активы в этом фонде оказались неудачными, из-за чего Арсений понёс убытки.

Как не попасть в ловушку

Нужно тщательно изучать и оценивать активы перед покупкой, независимо от опыта. Даже успешные инвесторы с многолетним стажем внимательно подходят к каждой сделке, хотя ошибки неизбежны.

Внедряйте принципы управления рисками. Например, не инвестируйте в одну сделку более 5% капитала. Благодаря этому даже при неудачном вложении вы не потеряете критически большую сумму.

Что это значит: Иногда мы поддаёмся влиянию окружающих. Когда все вокруг говорят об одном проекте, у нас может возникать ощущение, что мы упускаем золотую возможность, поэтому принимаем решение под воздействием эмоций. Из-за этого можно купить активы на пике и потерять деньги.

Как это работает: Несколько друзей сказали Арсению, что купили акции многообещающего стартапа. Про этот стартап он недавно слышал от блогеров и аналитиков. Так как все говорят об этой компании, Арсений решил срочно купить акции на сумму 700 тыс. руб., не разбираясь в проекте детально. Через месяц ажиотаж спал, и акции упали в стоимости на 70%, потому что продукт компании оказался заурядным.

Ловушка 4: эффект толпы

Как не попасть в ловушку

Внимательно изучайте каждый проект, в который хотите инвестировать, и не доверяйте мнению толпы. Это поможет избежать импульсивных покупок распиаренных активов, которые могут оказаться «пустышками». Иногда ажиотаж создают намеренно — привлекают блогеров и закупают рекламу, чтобы поднять цену активов и получить максимальную прибыль. Если все говорят о каком-то проекте — это повод тщательно изучить его.

Думайте о долгосрочной перспективе, а не о быстрых деньгах. Обычно инвестиции, обещающие быструю и лёгкую прибыль, чаще всего связаны с завышенными ожиданиями и высокими рисками. Такие активы могут резко вырасти, но так же быстро обесцениться.

Ловушка 5: ошибка выжившего

Что это значит: Бывает, что мы обращаем внимание только на истории успеха и упускаем из виду статистику неудач. Из-за этого можно переоценить свои шансы и принять слишком рискованное решение.

Как это работает: Друг рассказал Арсению, как год назад вложил деньги в криптовалюту. Монета выстрелила, и он получили прибыль в 500%. Арсений вдохновился этой историей и инвестировал 800 тыс. руб. в новую монету на рынке. Он потерял все деньги, так как монета обесценилась. Арсений не учёл, что криптовалюта — очень высокорисковый актив: по разным оценкам, около 90% криптовалют обесцениваются или становятся неактивными.

Как не попасть в ловушку

Изучайте не только успешные кейсы, но и неудачные. Это поможет трезво взглянуть на ситуацию и убережёт от эмоциональных решений.

Опирайтесь на данные и статистику. Благодаря им вы сможете объективно оценить актив и свои риски.

Инвестиции всегда связаны с рисками и потерями, но вы сэкономите много нервов и денег, если будете критически относиться не только к активам, но и к своим решениям и мнениям.

полезные материалы

читайте